Juridisk/legal due diligence
Behöver du hjälp? Våra jurister hjälper dig till fast pris
Precis som vid köp av ett hus har en potentiell köpare av ett företag ett intresse av att veta i vilket tillstånd företaget befinner sig i innan ett definitivt beslut om att genomföra affären fattas. Vid fastighetsaffärer är det närmast självklart att utföra en överlåtelsebesiktning för att undvika att allvarliga brister inte uppmärksammas (exempelvis en undermålig takkonstruktion). Syftet med en due diligence är att på ett liknande sätt undersöka skicket på det företag som ska förvärvas och säkerställa att företaget inte belastas av väsentliga problem (till exempel att det finns skatteskulder som hotar företagets överlevnad).
Om du som potentiell köpare eller säljare behöver hjälp med juridik som anknyter till ett företagsförvärv är du varmt välkommen att ta en helt förutsättningslös kontakt med oss. Vi är särskilt inriktade på att hjälpa mindre företag och gör alltid en övergripande bedömning utan att ta betalt. Därefter erbjuder vi ett fast pris för fortsatt rådgivning.
Vi hjälper dig med:
- Kostnadsfri första kontakt
- Juridisk DD
- Fast prisupplägg
Ta kontakt
Fri första kontakt med jurist. Fortsatt hjälp alltid till fast pris efter överenskommelse.
En due diligence, eller den svenska termen företagsbesiktning, går ut på att analysera ett företags ekonomi och verksamhet inför ett framtida förvärv. En företagsbesiktning kan vara väldigt viktig för den potentiella nya ägaren till företaget, som förstås vill minimera risken att råka ut för obehagliga överraskningar av ekonomisk eller praktisk karaktär.
Genom en företagsbesiktning kan köparen göra en mer pålitlig värdering av företaget och får en klarare bild över vilka risker som följer med det företag som ska förvärvas. Due diligence innebär således en säkerhet både för köparen men också för säljaren av företaget då båda parter får ett bättre underlag för avtalsförhandlingarna.
En företagsbesiktning genomförs av affärsjurister och konsulter med spetskompetens inom bolags-, skatte- och transaktionsjuridik. Innan man påbörjar en företagsbesiktning brukar båda parterna underteckna en avsiktsförklaring (LOI).
2. Vilka delar finns med i en due diligence?
En företagsbesiktning består av ett flertal viktiga moment. De mest betydelsefulla framgår av förteckningen nedan.
- Finansiell besiktning. Innebär en granskning av företagets finansiella situation, vilket primärt sker genom analys av de uppgifter som återfinns i företagets balans- och resultaträkning.
- Kommersiell besiktning. Innebär en översyn av företagets position på marknaden, konkurrensfördelar, framtida utmaningar och affärsmässiga potential. Den kommersiella delen av företagsbesiktningen syftar således till att besvara frågan om det är rimligt att tro att företaget har ett långsiktigt existensberättigande på marknaden och kapacitet att generera vinster till ägarna.
- Legal besiktning: Innebär en granskning av företaget ur ett strikt juridiskt perspektiv. Den legala besiktningen omfattar bland annat om företaget är indraget i några domstols- eller skiljemannaprocesser, vilka avtal som företaget har med utomstående aktörer och vilka immateriella rättigheter som företaget innehar (exempelvis patent).
- Skattemässig besiktning: Innebär en granskning av företagets övergripande skattesituation, huvudsakligen inriktat på om företaget kan drabbas av framtida skatteskulder på grund av bristfällig redovisning eller liknande försummelser.
- Teknisk besiktning: Innebär en granskning av företagets värde, tillgångar, IT-struktur samt analys av miljöpåverkan.
3. Vad är en juridisk/legal due diligence?
En juridisk diligence är, som nämnts ovan, inriktad på att genomlysa företagets legala situation. Besiktningen tar således sikte på avtalsförhållanden, eventuella pågående tvister och företagets rättigheter i övrigt.
Om granskningen görs på ett ordentligt sätt får köparen en god bild av företagets juridiska situation och hur diverse omständigheter kan komma att påverka företagets framtid. Om företaget exempelvis är indraget i en omfattande tvist kan det medföra stora kostnader och en negativ påverkan på företagets varumärke. Dessutom stjäl tvister värdefull tid och energi från den ordinarie verksamheten.
Andra aspekter som innefattas i den legala delen av företagsbesiktningen är om företaget har ingått avtal som i dagsläget eller i framtiden kan påverka företaget negativt. Företaget kan exempelvis ha tecknat ett hyresavtal som i praktiken gör det omöjligt för företaget att under överskådlig framtid etablera sig på någon annan ort. Företagets avtalsförbindelser kan natur-ligtvis även vara av gynnsamt slag – exempelvis att företaget har ensamrätt på att leverera en viss tjänst eller produkt till en kund.
Det övergripande syftet med den legala delen av företagsbesiktningen är kort sagt att undersöka vilka avtal, tvister och rättigheter som har inverkan på företagets affärsmässiga situation och företagets värde.
4. Hur går en juridisk due diligence till?
En företagsbesiktning är väldigt viktigt inför en potentiell företagsöverlåtelse. Arbetet måste utföras noggrant eftersom den potentiella köparen vill känna sig säker på att det inte finns några dolda problem kopplade till det aktuella företaget. Ambitionen med besiktningen är att kartlägga samtliga risker som har betydelse för företagets möjligheter att bedriva sin verksamhet på ett fullgott sätt.
En juridisk due diligence görs ofta i dialog mellan sälj- och köpsidans jurister. I regel är det en stor fördel om köparsidan redan tagit fram stora delar av underlaget innan säljarsidan engagerar sig. För att köpsidan ska få tillgång till dokumentation om företaget krävs naturligtvis att säljarsidan är villig att överlämna det.
Beroende på företagets storlek, komplexiteten i avtalen, tillgångarna och branschspecifika förutsättningar kan en legal due diligence ta veckor eller månader att genomföra. Hur lång tid det tar beror på hur ambitiös köparen är i sin undersökning och omfattningen på det material som ska gås igenom. Om det företag som är föremål för granskningen bedriver internationell verksamhet kan det medföra att jurister i andra länder måste konsulteras, vilket ökar komplexiteten och tidsåtgången.
Med avtal och andra rättsliga dokument som underlag kommer juristen kartlägga företagets legala situation. Ofta sammanställer juristen listor över avtal och dokument för att sedan presentera en samlad bedömning för respektive avsnitt.
Nedan följer ett axplock över områden som juristen kan analysera.
- Anställningsavtal
- Associationsrättsliga handlingar
- Fastigheter och lokaler
- Finansiella handlingar och avtal
- Försäkringsavtal
- GDPR
- Immateriella rättigheter
- Konkurrensrättsliga frågor
- Kundavtal
- Myndighetstillstånd
- Potentiella krav och tvister
- Skatterättslig status (görs ofta separat från den rent legala företagsbesiktningen).
Analysen sammanfattas i en rapport, som utgör ett viktigt underlag för köpsidan då de eko-nomiska och praktiska villkoren för affären ska förhandlas med säljaren. Genom rapporten får köparen, om arbetet har gjorts noggrant, en tydlig bild över de risker som köpet av företaget är förknippat med.
Underlaget kommer användas som stöd för förhandlingen om priset och för att rättfärdiga att diverse villkor och garantier tas med i det aktieöverlåtelseavtal som slutgiltigt reglerar villkoren för affären. Av aktieöverlåtelseavtalet framgår vanligtvis att en företagsbesiktning gjorts, vilket skapar en trygghet för säljaren som inte kan hållas ansvarig för omständigheter som köparen borde ha kommit till köparens kännedom vid utförandet av företagsbesiktningen.
6. Kan Enkla Juridik hjälpa till med en legal/juridisk due diligence?
Vi på Enkla Juridik har duktiga bolagsjurister som kan bistå med den legala delen av en företagsbesiktning. Vi har även medarbetare specialiserade på skatterättsliga frågor. Därutöver kan vi självklart upprätta aktieägaravtal, aktieöverlåtelseavtal och andra handlingar med koppling till ett företagsförvärv. Tveka inte att, vare sig du funderar på att köpa eller sälja ett företag, höra av dig till oss.