Incitamentsprogram

Vad är ett incitamentsprogram?

Ett incitamentsprogram är ett belöningsprogram som riktar sig till anställda och uppdragstagare med syftet att motivera och uppmuntra till utveckling och/eller delägande. Programmen riktar sig i första hand till kvalificerade medarbetare och nyckelpersoner i företaget. Incitamentsprogram kan även vara värdefulla vid rekrytering av nya medarbetare, i syfte att attrahera potentiella kvalificerade medarbetare till arbetsplatsen.

Belöning enligt incitamentsprogram kan bestå i att uppdragstagare och / eller anställda erhåller en del av vinsten i bolaget. Ett annat förekommande sätt är att relatera belöningen till aktier i företaget. En belöning kan således bestå i aktier i bolaget eller en rätt att i framtiden förvärva aktier i bolaget. Vanliga instrument för belöning är:

1. Aktietilldelning
2. Personaloption
3. Köpoption
4. Teckningsoption

Ett incitamentsprogram bör upprättas med omsorg och efter noggranna analyser av verksamhetens behov, syftet med programmet och de för företaget lämpligaste lösningarna. Det är viktigt att ha tydliga riktlinjer om vilka personer som omfattas av programmet, villkoren och sättet för belöning, skatteeffekter med mera. Det är därför klokt att ta hjälp av en skattejurist för att på bästa sätt utforma ett (skatte)effektivt incitamentsprogram. 

Vad är fördelarna med ett incitamentsprogram?

Fördelarna med incitamentsprogram är många. Fyra fördelar är särskilt nämnvärda:

1. Belöningssystem skapar incitament för medarbetarna att arbetare hårdare samt utvecklas.
2. Genom att belöningen kopplas till företagets vinst eller till aktier i företaget, övergår medarbetarnas fokus från att maximera den individuell nyttan till att maximera företagets vinst och utveckling.
3. Incitamentsprogram attraherar kvalificerad personal och underlättar rekryteringen av de.
4. Företaget blir konkurrenskraftigt, inte minst i relation till andra företag som saknar belöningsprogram

1. Aktietilldelningar

Vad är aktietilldelningar?

Ett vanligt instrument för belöning är aktietilldelningar, varvid den belönade tilldelas ett visst antal aktier i bolaget. Därigenom blir således den belönade medarbetaren en delägare i bolaget, och därför används aktietilldelningar oftast för att premiera nyckelpersoner.

Hur beskattas aktietilldelningar?

En aktietilldelning räknas som en förmån. Därför ska aktien förmånsbeskattas

redan vid förvärvstidpunkten. Beskattning sker således på förmånsvärdet vid köpet av aktien. Förmånsvärdet är skillnaden mellan det pris som den belönade köper aktien för och aktiens marknadsvärde.

Vid en försäljning av den tilldelade aktien sker beskattning på eventuell värdeökning. Denna beskattning sker dock i inkomstslaget kapital. Eventuell förlust dras av.

För den tilldelande bolagets del måste sociala avgifter erläggas på förmånsvärdet för aktierna.

2. Personaloptioner

Vad är personaloptioner?

Personaloptioner är ett instrument för belöning som innebär en rätt för uppdragstagaren / den anställde i att i framtiden köpa aktier på förmånliga villkor eller till ett i förväg bestämt pris. Vid erhållande av personaloptionen anges en löptid, exempelvis 48 månader, som måste löpa ut innan uppdragstagaren / den anställde kan lösa ut optionen.

Optionen är dock vanligtvis inte ovillkorlig, utan ofta betingas den av villkor som är ämnade att knyta den belönade till företaget. Exempel på sådant villkor är att optionen inte kan infrias om inte den belönade jobbar kvar på företaget vid tiden för köpet av aktierna.

Hur beskattas personaloptioner?

En personaloption medför en skattepliktig förmån för den belönade, eftersom det ofta rör sig om rätt till köp av aktier till ett pris som är lägre än aktiens marknadsvärde. På motsvarande sätt måste bolaget som utger belöningen betala sociala avgifter på den. 

En personaloption klassas inte som ett värdepapper, och därför sker beskattning inte vid mottagandet av optionen. Personaloptioner beskattas först när rättigheten utnyttjas genom köp av aktier, det vill säga vid lösentidpunkten. Beskattning såväl som sociala avgifter erläggs med utgångspunkt i förmånsvärdet. Detta värde motsvarar mellanskillnaden mellan aktiens marknadsvärde på lösendagen och det lösenpris den belönade betalar för aktien

När de köpta aktierna säljs sker i sedvanlig ordning en beskattning på värdeökningen som uppstår vid försäljningen.

Notera att regeringen i september 2021 meddelade att det kommer ske regeländringar avseende personaloptioner.

3. Köpoptioner

Vad är köpoptioner?

En köpoption ger – på samma sätt som en personaloption – rätt för den belönande att teckna aktier i bolaget. Skillnaden mot en personaloption är dock att köpoptionen måste lösas ut till ett visst lösenpris innan ett bestämt förfallodatum. En köpoption innebär alltså en rättighet för mottagaren att under en viss tidsperiod och till ett bestämt pris köpa aktier i företaget. Detta instrument för belöning används i regel för att premiera nyckelpersoner i företaget.

Ett vanligt förekommande villkor när det gäller köpoptioner är att mottagaren av optionen måste ha kvar sin anställning i bolaget fram till förfallodatumet.

Hur beskattas köpoptioner?

Om köpoptionen klassas som ett värdepapper ska mottagaren av optionen beskatta den som förmån i inkomstslaget tjänst. Beskattningen sker redan vid mottagandet/förvärvet och inte när optionen utnyttjas. Beskattning sker på förmånsvärdet, det vill säga skillnaden mellan den marknadsmässiga premien och den förmånliga premie som mottagaren erlägger. Företaget som utger/ställer ut köpoptionen ska erlägga sociala avgifter på förmånsvärdet.

När optionen infrias och mottagaren tecknar aktier sker således ingen beskattning. När köpoptionen säljs beskattas eventuell värdeökning i inkomstslaget kapital. Eventuell förlust vid försäljning dras på motsvarande sätt av. Om köpoptionen förfaller utan att den utnyttjas i sin helhet kan mottagaren göra avdrag för den outnyttjade optionen i inkomstslaget kapital. Avdraget görs först när förfallodatumet inträtt.

4. Teckningsoptioner

Vad är teckningsoptioner?

Teckningsoptioner innebär en rätt för mottagaren att under en viss period och till ett bestämt pris teckna nyemitterade aktier i företaget. Denna rättighet kan alltså utnyttjas när företaget emitterar nya aktier och är således avhängig eventuell nyemission i företaget.

Optionen gäller under en viss period efter teckning och måste därför utnyttjas inom ramen för den bestämda tidsperioden. Ett vanligt villkor är att den belönade måste ha fortsatt anställning under den tidsperiod som teckningsoptionen gäller.

Hur beskattas teckningsoptioner?

En teckningsoption beskattas redan innan den nyttjats och därför sker ingen ytterligare beskattning när teckningsoptionen nyttjas för att köpa nyemitterade aktier. Både beskattning och sociala avgifter sker på grundval av förmånsvärdet, det vill säga skillnaden mellan det värde som optionen ges för och marknadsvärdet.

Om teckningsoptionen inte utnyttjas i sin helhet inom den uppställda tidsperioden kan avdrag för den outnyttjade delen göras i inkomstslaget kapital. Avdraget kan göras när tidsperioden löper ut. När aktierna som köpts genom teckningsoptionen säljs ska eventuell värdeökning beskattas i inkomstslaget kapital.

Fördelar och nackdelar med olika lösningar för incitamentsprogram?

Respektive belöningsinstrument som kan användas i ett incitamentsprogram har för- och nackdelar. I valet och kvalet mellan olika instrument är det därför företagets behov och syfte med programmet som ska avgöra.

Delägarskap som en följd av aktietilldelningar bidrar till en involvering av de belönade, vilket givetvis är positiv. När det gäller aktietilldelningar som ett instrument för belöning är det viktigt att företaget har ett tydligt och heltäckande aktieägaravtal.

När det gäller personal-, tecknings- och köpoption inträder likaså den positiva följden av involvering genom delägarskap. Eftersom dessa instrument är vanligtvis villkorade av att den belönade jobbar kvar på företaget uppstår ännu en fördel då bolaget kan behålla kvalificerad personal. De belönade gynnas likaså av att kunna teckna aktier på förmånliga villkor och till förmånliga priser. När det dock gäller personaloptioner, som beskattas först vid nyttjandet av optionerna, uppstår en nackdel för den belönade. Denna nackdel gör däremot inte sig gällande vid tecknings-och köpoptioner, eftersom dessa beskattas redan vid förvärvet.

Samtliga instrument ovan innebär såklart en risk för incitamentsprogrammets förmånstagare. Eftersom respektive instrument på ett eller annat sätt medför en risk för den anställde, kan det framstå som tryggare att exempelvis välja högre lön eller bonus. Ofta motsvarar högre lön eller bonus dock inte den potentialen som ett incitamentsprogram kan åstadkomma.

Hur kan Enkla Juridik hjälpa er?

Ett incitamentsprogram gynnar ert företag och personal på flera viktiga sätt. Det är dock onekligen kostsamt och i viss mån riskfyllt för företaget, särskilt eftersom det många gånger innebär att medarbetare blir medlemmar i delägarskaran. För att maximera fördelarna med ett belöningssystem är det viktigt att upprätta ett konsekvent program som är skräddarsytt efter ert företags behov och syften.

Vi på Enkla Juridik kan hjälpa er med att upprätta ett incitamentsprogram som på bästa möjliga sätt gynnar ert företag och dina medarbetare samtidigt som det är skattejuridiskt genomtänkt. Våra jurister har bred erfarenhet inom bolagsrätt och kan därför bistå er med erforderlig hjälp och goda rekommendationer. Vi kan hjälpa er med bland annat:

• Att upprätta ett helt nytt incitamentsprogram, från A till Ö.
• Att bearbeta och utveckla ett befintligt incitamentsprogram.
• Att vägleda om huruvida ett incitamentsprogram är lägligt för ert företag.
• Att upprätta juridiskt korrekta optioner med rättmätiga villkor.
• Att anpassa eller upprätta aktieägaravtal så att det står i samklang med ert incitamentsprogram.

Har ni frågor eller funderingar är ni varmt välkomna att höra av er till oss för en kostnadsfri första kontakt med jurist.